业绩报酬在委托人持有份额退出时计提，与退出费一起支付。退出份额采取“后进先出”原则，即后申购的份额优先退出，认购的份额最后退出。当本产品到期清算时，所有份额全部退出，按标准计提业绩报酬。业绩报酬的计提，以退出份额持有期间折算的年收益率为基准，按比例提取，具体提取方式为：
集合计划名称、代码、类型、批准文号
长江超越理财增强债券集合资产管理计划
产品代码：890005
属于证监会批准的限定性集合资产管理计划
批准文号：证监许可[2008]1247号
存续期
自本计划成立之日起5年
管理人和托管人
管理人：长江证券
托管人：招商银行
注册登记机构
中国证券登记结算公司
推广机构
|
销售机构 |
联系方式 |
|
长江证券 |
客服热线：4008-888-999 网址：www.ksbzk.com |
|
招商银行 |
客服热线：95555 网址：www.cmbchina.com |
投资组合范围
（1）股票、股票型基金、权证等权益类品种：0-20％；
（2）公司债、国债、金融债、可转债、可交换债、债券型基金、短期融资券、资产支持证券等固定收益类品种：30-95％（其中公司债投资比例不低于15%）；
（3）银行存款、货币市场基金及期限在7天（含7天）以内的债券逆回购等现金类品种：5-100％。
本计划开放日
本集合计划自成立之日起一个月为封闭期，封闭期内不接受委托人的申购和退出申请。
封闭期满后，每个星期的星期一为开放日（若星期一不是工作日，则顺延至下一个工作日），委托人可在开放日申请参与或退出本计划。
本计划分红方式
本计划有两种分红方式。现金分红和红利转份额。
默认的分红方式是现金分红，客户在参与时也可以选择红利转份额。
本计划认购起点
起点金额50，000（元）
费率结构
|
认购费 |
0 |
|
申购费 |
0 |
|
退出费 |
持有期限（L） |
退出费率 |
|
3年（1095天）≤L |
0 |
|
2年（730天）≤L＜3年（1095天） |
0.2％ |
|
1年（365天）≤L＜2年（730天） |
0.4％ |
|
L＜1年（365天） |
0.6％ |
|
托管费 |
0.15％ |
|
管理费 |
0.88％ |
产品特点：
（1）收益率稳 本计划投资于各类债券及其他固定收益类品种的比例高达95%，在力求本金安全的前提下，实现资产的稳健增值。
（2）流动性好 本计划自成立之日起一个月为封闭期，封闭期满后的每个星期的星期一为开放日，委托人可以在开放日进行申购或赎回。
（3）分红率高 本计划的投资收益每年至少分配一次，且收益分配比例将不低于本计划当期已实现的净收益的70%。
（4）参与费免 本计划认购、申购将免收费用。
长江证券超越理财灵活配置集合资产管理计划
集合计划名称、代码、类型、批准文号
长江证券超越理财灵活配置集合资产管理计划
产品代码：890006
属于证监会批准的非限定性集合资产管理计划
批准文号：证监许可[2009]478号
存续期
自本计划成立之日起5年
管理人和托管人
管理人：长江证券
托管人：交通银行股份有限公司
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
推广机构
|
销售机构 |
联系方式 |
|
长江证券 |
客服热线：4008-888-999 网址：www.ksbzk.com |
|
交通银行 |
客服热线：95559 网址：www.bankcomm.com |
|
招商银行 |
客服热线：95555 网址：www.cmbchina.com |
投资组合范围
|
投资范围 |
投资比例 |
|
股票、封闭式基金、股票型开放式基金、权证等 |
0－95％ |
|
固定收益类金融产品
（国债、政策性金融债、企业债、可转换债券等） |
0－90％ |
|
现金和现金等价物 |
5％-100% |
本计划开放日
存续期内，自3个月封闭期满后，每月的最后5个工作日为开放日，委托人可在开放日向推广机构提出参与或退出本集合计划的申请。
本计划认购/申购起点
认购/申购起点金额100,000元人民币(不含参与费)，再次认购/申购起点10,000元。
费率结构
认购费率：
|
参与金额N万 |
N≤100 |
100<N≤500 |
500<N≤1000 |
1000<N |
|
认购费率 |
0.6％ |
0.4％ |
0.2％ |
1000元/笔 |
申购费率：
|
参与金额N万 |
N≤100 |
100<N≤500 |
500<N≤1000 |
1000<N |
|
申购费率 |
0.8％ |
0.5％ |
0.3％ |
1000元/笔 |
退出费率：
|
持有时间T（天） |
T≤182 |
182＜T≤365 |
365＜T≤547 |
547＜T≤730 |
730＜T |
|
退出费率（％） |
0.4 |
0.3 |
0.2 |
0.1 |
0 |
业绩报酬
业绩报酬在委托人持有份额退出和产品到期清算时计提。业绩报酬的计提以退出份额持有期间折算的年收益率（R）为基准，按累进方式计算。同一笔退出包括持有期不同的份额时，其业绩报酬分别计算。
业绩报酬计算方法为：
|
年化收益率 |
提取比例 |
业绩报酬公式 |
|
R≤5％ |
0 |
0 |
|
5％<R≤15％ |
15％ |
Y＝Q×（R－5％）×15％×T/365 |
|
15％<R |
25％ |
Y＝Q×[（15％－5％）×15％＋（R－15％）*25％]×T/365 |
其中：R＝（A－B）/C×365/T×100％
Y为业绩报酬；
Q＝退出份额×参与日单位净值
A为份额退出当日的单位累计净值；
B为份额参与当日的单位累计净值；
C为份额参与当日的单位净值；
T为份额持有天数。
R的计算在百分号内保留两位小数。
业绩报酬在委托人持有份额退出和产品到期清算时计提并支付。
管理人自认购
管理人以自有资金认购本集合计划推广期截止日委托人所认购集合计划资产总额的3％，不超过5800万元。
投资策略
1、资产配置策略
本集合计划在确定资产配置比例的过程中，主要通过对国际和国内宏观经济环境、证券市场估值水平等相关因素的分析，形成对证券市场趋势的基本判断，以确定集合计划资产在股票、债券和其他投资品种之间的配置比例，并根据各类资产风险收益水平的波动，适时动态调整各类资产在集合计划资产中的比例，以规避证券市场的系统性风险。
2、股票投资策略
本集合计划股票投资采取自上而下的分析方法。首先通过宏观经济分析和行业分析，选取行业景气度高、具有良好发展前景和趋势的行业；其次，通过对行业内上市公司的深入研究，选取具有内在发展潜力而价值被市场低估的股票。
本集合计划同时注重趋势分析，强化市场时机选择能力，同时通过选择流动性高、风险低、具有成长潜力的股票进行分散化组合投资，尽量规避股票市场的系统性风险、控制流动性风险和分散非系统性风险。
本集合计划选择股票组合的主要程序是：
（1）衡量企业竞争优势的如下要素，通过定性和定量分析，筛选上市公司，形成股票初级池。
行业发展状况良好，企业处于成长阶段或成熟阶段，主营业务突出，企业盈利能力较强；
企业成长性较好，市场竞争能力强，企业经营在相对稳健的同时能够保持较高的持续成长能力，未来主营业务利润等盈利指标将继续保持较高的成长性；
企业在管理制度、产品开发、技术进步方面具有相当的核心竞争优势，有良好的市场知名度和较好的品牌效应，处于行业龙头地位；
企业财务状况良好，具备一定的规模优势和较好的抗风险能力；
企业管理层开拓进取，具备企业家素质，建立了科学的管理和组织架构;
具备良好的投资价值，市盈率、市净率低于市场平均水平。
（2）在股票初级池中，通过财务分析对企业的经营现状和经营能力做更深入的考察，形成股票二级池。
（3）利用股票内在投资价值估值模型和相对估值方法，寻找被低估的股票，形成最终的投资品种备选池。
3、股票型基金投资策略
股票型基金投资策略主要遵循定量分析和定性分析相结合的原则。在股票型开放式基金投资方面，管理人在充分考虑基金公司的管理能力的基础上，综合考察基金的业绩增长性、波动性、流动性等市场表现，分析基金的股票投资比例、股票集中度、行业集中度等情况进行投资。在封闭式基金投资方面，管理人将结合基金的存续期、基金的风险收益表现及市场折（溢）价情况，选择市场表现良好、投资管理能力强的封闭式基金进行投资。在定性分析的基础上，管理人引入了多因素模型的定量分析方法，主要包括基金的净值增长率、波动率、基金的选股能力和择时能力等指标，通过自有的基金评价系统综合考察基金的市场表现和基金的管理水准。
4、债券及货币市场品种的投资
本集合计划在对宏观经济、债券收益率曲线进行分析的基础上，结合不同债券的久期和凸性特点，通过投资国债、金融债、央行票据、高信用等级的企业债券和债券逆回购品种以及其他货币市场品种，并在严格控制债券及货币市场品种组合久期的基础上获取稳定的低风险收益。
长江证券超越理财稳健增利集合资产管理计划
集合计划名称、代码、类型、批准文号
长江证券超越理财稳健增利集合资产管理计划
产品代码：890007
属于证监会批准的限定性集合资产管理计划
批准文号：证监许可【2009】996号
存续期
无固定期限
管理人和托管人
管理人：长江证券
托管人：中国农业银行股份有限公司
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任公司
投资组合范围
|
投资范围 |
投资比例 |
|
固定收益类品种（国债、公司债、企业债、中期票据、金融债、可转债、可交换债、债券型基金、短期融资券、资产支持证券等） |
0-95％ |
|
权益类品种（股票、股票型基金、权证等） |
0-20％ |
|
新股网上网下申购 |
0-100％ |
|
央行票据、期限在7天（含7天）以内的债券逆回购、货币市场基金及银行存款等现金类品种 |
5-100％ |
本计划开放日
存续期内，自3个月封闭期满后，每月的最后5个工作日为开放日，委托人可在开放日向推广机构提出参与或退出本集合计划的申请。
本计划认购/申购起点
认购/申购起点金额50,000元人民币(不含参与费)，再次认购/申购起点10,000元。
费率结构
认购费率：
|
参与金额N万 |
N≤100 |
100<N≤500 |
500<N≤1000 |
1000<N |
|
认购费率 |
0.5％ |
0.3％ |
0.1％ |
1000元/笔 |
申购费率：
|
参与金额N万 |
N≤100 |
100<N≤500 |
500<N≤1000 |
1000<N |
|
申购费率 |
0.6％ |
0.4％ |
0.2％ |
1000元/笔 |
退出费率：
|
持有时间T（天） |
T≤182 |
182＜T≤365 |
365＜T≤547 |
547＜T≤730 |
730＜T |
|
退出费率（％） |
0.4 |
0.3 |
0.2 |
0.1 |
0 |
产品优势
【稳字当先】
本计划以投资各类债券、进行新股网上网下申购为主，在分析市场总体趋势的基础上，运用固定比例投资组合保险策略（CPPI）动态调整集合计划的资产配置，在严格控制本金风险的前提下，进行投资管理运作。
本计划风险较低、收益稳健，适合低风险偏好、追求稳健收益的投资者，是家庭资产配置中不可或缺的一环。
【积极增利】
本计划在通过投资固定收益类品种获取稳定收益的基础上，积极把握市场机会，将不超过20％的资产投资于权益类品种，以期为委托人获取更高收益。
【心安利得】
相比普通股票型理财产品，本计划的投资品种和投资策略决定其能有效地回避净值波动，委托人无需承受净值大幅波动带来的心理压力，即可享受稳健收益。
超越理财趋势掘金集合资产管理计划
一、 产品概况
u 名称：长江证券超越理财趋势掘金集合资产管理计划
u 类型：中国证监会批准的非限定性集合资产管理计划
u 批准文号：证监许可〔2010〕183号
u 产品代码：890009
u 存续期：无限期
u 托管人：交通银行
u 注册登记机构：中国证券登记结算公司
u 投资组合范围：
|
投资范围 |
投资比例 |
|
权益类品种：股票、股票型基金、权证等 |
20％-95％ |
|
固定收益类品种：国债、公司债、可转换债券等 |
0％-30％ |
|
银行存款、货币市场基金、现金等 |
5％-100％ |
u 本计划开放日：3个月封闭期满后每个自然月的最后5个工作日为开放日，委托人可在开放日向推广机构提出参与或退出。
u 本计划参与起点：101000元人民币（含参与费）。
u 本计划追加参与最低金额：500元人民币。
二、 产品优势
【超越之高度：战胜通胀 资产增值】
伴随资产价格的大幅上涨，2010年国内通货膨胀的预期愈加强烈。大量实证研究表明，战胜通胀的最佳方式是投资股票或股票型理财产品。但就短期而言，面对日益复杂的证券市场，普通投资者较难自主操作。
本计划以股票投资为主，股票资产占20％-95％，仓位配置灵活，更适合当下结构性的投资机会，是通胀来临前，投资者进行理财布局，实现“战胜通胀、资产增值”目标的合适选择。
【超越之宽度：利益捆绑 同心相连】
与普通证券投资基金不同，本计划管理人与委托人的利益紧密捆绑。管理人长江证券将以自有资金认购本计划，比例为推广期委托人认购总额的3％，总金额最高达5800万元，并郑重承诺：产品存续期内，管理人参与本计划的自有资金不提前退出。该机制能促使管理人更好地实现与维护委托人的利益。
【超越之角度：稳健至上 步步为赢】
本计划将秉承超越理财稳健投资理念，在动态调整风险资产比例、有效控制投资风险的前提下，挖掘价值洼地，选取具备业绩增长潜能的股票，为委托人追求绝对收益。
三、 费率结构
|
参与费 |
参与金额N万（含参与费） |
参与费率 |
|
N＜100 |
1％ |
|
100≤N＜500 |
0.8％ |
|
500≤N＜1000 |
0.5％ |
|
1000≤N |
1000元/笔 |
|
退出费 |
持有期限T天 |
退出费率 |
|
T＜182 |
0.4％ |
|
182≤T＜365 |
0.3％ |
|
365≤T＜547 |
0.2％ |
|
547≤T＜730 |
0.1％ |
|
730≤T |
0 |
|
管理费 |
1.2％ |
|
托管费 |
0.23％ |
四、 业绩报酬
本计划在分红日、份额退出日和计划终止日计提业绩报酬。业绩报酬计提标准为，计提份额期间年化收益率超过8％部分的20％作为管理人的业绩报酬。同一笔退出包含参与时间不同的份额时分别计算业绩报酬和退出费。
在分红日计提业绩报酬的，业绩报酬从分红资金中扣除。在份额退出日和计划终止日计提业绩报酬的，业绩报酬从退出资金中扣除。委托人多次参与集合计划的，退出份额采取“先进先出”原则。
